سبد سهام پیشنهادی

"خگستر" از مقاومت در 286 تومان با حجم بالا عبور کرد مقاومت بعد 330 تومان است.

"وسینا" با تثبیت بالاتر از 230 تومان درمرحله اول تا 300 تومان رشد خواهد کرد 230 اکنون به حمایتی خوب برایسهم تبدیل شده است.

"خکاوه" از مقاومت مهم خود در 106 تومان عبور کرده و احتمال رشد تا 140 تومان زیاد است احتمال پول بک به 106 تومان هنوز هم وجود دارد. در اینصورت می توان با حد ضرر 98 تومان خرید نمود.

شایعات و شنیده های بازار 29 آبان 92

گفته شده با پیدا شدن طلا در زمینها و معدن مربوط به کخاک، هر چند که عملیات استخراج و بهره برداری از خاک طلای کشف شده قدری زمانبر بوده و آثار سودآوری از این محل در سال مالی جاری قابل تحقق نیست ولی این شرکت مستعد تعدیلات مثبت سنگین درآمد در سال آینده می باشد. همچنین ، افزایش نرخ فروش محصولات و کاهش بهای تمام شده کالای فروش رفته در نیمه دوم سالجاری، امکان تعدیل مثبت درآمد شرکت را در سالجاری فراهم کرده است.

شنیده شده با توجه به اینکه بانک انصار حجم قابل توجهی از تسهیلات اعطایی خود را به مشتریان خود که غالبأ کارمندان و پرسنل نیروی نظامی هستند اعطا می کند لذا از حجم مطالبات مشکوک الوصول کمتری نسبت به سایر بانکها برخوردار بوده و همین امر حاشیه امنیت و سود شرکت را با افزایش مناسبی در سالجاری همراه خواهد ساخت. برخی گمانه زنی ها، از قابلیت افزایش 15 درصدی سود هر سهم وانصار از 433 ریال فعلی به حدود 500 ریال در گزارش 9 و 12 ماهه خبر داده اند.

چکیده اطلاعیه های شرکت ها 29 آبان 92

در این پست چکیده اطلاعیه تعدادی از شرکت های بورس را قرار دادم

برای مشاهده روی ادامه مطلب کلیک کنید...

ادامه نوشته

تحلیل تکنیکال بانک سرمایه ( سمایه )

بانک سرمایه در زیر موج های موج 3 قرار دارد.هدف میان مدت موج 3 حداقل 390 تومان است.

در کوتاه مدت موج اصلاحی فعلی به شکل مثلث یا پرچم در حال تکمیل است.

مقاومت های کوتاه مدت 264، 272 و 278 هستند اگر از این باند مقاومتی عبور کرد می توان به هنگام پول بک خرید را با حد ضرر 245 تومان انجام داد هدف موج فعلی حداقل 350 تا 370 تومان است.

اگر الگوی در حال شکل گیری را پرچم در نظر بگیریم، احتمال اینکه یک کاهش کوچک دیگر تا 245 تومان داشته باشد زیاد است در اینصورت فرصت خرید با قرار دادن حد ضرر کوتاه مدت در 240 تومان خواهد بود.

هدف الگو 360 تومان است و علاوه بر مقاومت های ذکر شده نمودار در حدود 325 تومان با مقاومت سقف کانال صعودی برخورد می کند که می تواند باعث افزایش عرضه ها و اصلاح قیمت گردد.

حد ضرر میان مدت 225 تومان می باشد.

خلاصه بازار چهارشنبه 29 آبان 1392

شاخص کل بورس تهران برای سومین روز متوالی افزایش یافته و با 0.36 درصد رشد به 78424.10 واحد رسیده است. این در حالی است که عدد شاخص در میانه های بازار تا رکورد 78533 واحد نیز بالا رفته بود. ارزش معاملات با افزایش قابل توجهی به بیش از دو برابر میانگین یک ماه گذشته رسیده است.

61 درصد از شرکت ها رشد داشته، در حالی که 25 درصد از آنها بیش از 3 درصد افزایش را تجربه کرده اند. پالایشگاه ها و بانکها که بیش از 15 درصد کل ارزش معاملات را داشته اند، باعث رشد شاخص شده و برخی شرکت های شیمیایی و خودرویی از رشد بیشتر شاخص جلوگیری کرده اند.

مذاکرات ایران و 5+1 امروز با دیدار محمد جواد ظریف و کاترین اشتون پیگیری می شود. این دیدار ساعت 14:30 به وقت تهران انجام می شود. سخنگوی وزارت خارجه آمریکا ابراز امیدواری کرده که مذاکره کنندگان به پیشرفت خوبی دست یافته و گفته آمریکا با حسن نیت و احترام متقابل برای رسیدن به توافق تلاش می کند. وزیر امور خارجه کشورمان نیز بیان کرده، دستور کار مذاکرات رسیدن به توافق می باشد و رسیدن به این هدف به آمادگی 5+1 بستگی دارد.

بازار طلا و ارز داخلی پر نوسان بوده است. دلار در حالی که تا 3015 تومان بالا رفته بود، به 3010 تومان رسیده و نسبت به روز قبل 5 تومان افزایش داشته است. سکه بهار آزادی طرح جدید نیز پس از افزایش 5 هزار تومانی، کاهش یافته و در 915 هزار تومان نسبت به دیروز بدون تغییر معامله می شود.

عمده پالایشگاه ها افزایش داشته اند. پالایش نفت بندرعباس در دومین روز افزایش 2.3 درصد افزایش یافته و به 14576 ریال رسیده است. به این ترتیب بالاتر از میانگین 50 روزه خود قرار گرفته و بیشترین تاثیر مثبت را در شاخص کل گذاشته است. پالایش نفت تهران و شیراز در سقف معاملات روزانه معامله شده و 5 درصد افزایش را تجربه کرده اند.

تمامی شرکت های بانکی به غیر از پست بانک و بانک صادرات افزایش داشته اند. بانک های اقتصاد نوین، سینا و انصار با صف خرید بسته شده اند. بانک ملت بزرگترین بانک بورسی 1.5 درصد در قیمت پایانی افزایش داشته و به 2730 ریال رسیده که 5 درصد پایین تر از بیشینه تاریخی اش می باشد.

بیش از نیمی از شرکت های پتروشیمی کاهش داشته اند. صنایع پتروشیمی خلیج فارس، بزرگترین شرکت بورسی در دومین روز افت، 2.3 درصد در قیمت پایانی کاهش یافته و در 17412 ریال معامله شده است. پتروشیمی پردیس برای ششمین روز متوالی افزایش یافته و به رکورد تاریخی 22285 ریال رسیده است.

تعدیل درآمدی تعدادی از شرکت ها

کخاک: شرکت دلایل تعدیل را افزایش مقداری تولید و فروش محصولات فرآوری شده و همچنین افزایش سود سپرده های بانکی اعلام نموده است.

کساپا: دلیل تعدیل کاهش میزان تولید و فروش می باشد.

غبهنوش: شرکت عمده ترین دلیل تعدیل سود هر سهم را افزایش حدودا 7 درصدی در ماوسط نرخ فروش محصولات شرکت و کاهش قیمت برخی از مواد مصرفی از جمله مالت و کنسانتره به دلیل تولید مواد اولیه تولید مواد اولیه مذکور در واحدهای تولیدی شرکت و کاهش هزینه های مالی به دلیل کاهش وام های شرکت اعلام نموده است.

دسینا: دلایل عمده تغییر پیش بینی به شرح ذیل می باشد:

1)افزایش نرخ فروش تعدادی از محصولات

2)تغییر در ترکیب فروش محصولات

3)افزایش مقدار فروش محصولات

4)تغییر در ترکیب و تعداد تولید محصولات

شیران: دلایل تعدیل منفی را به شرح ذیل اعلام نموده است:

1) 3 درصد کاهش قروش

2) 15 درصد افزايش بهاي تمام‌شده کالاي فروش‌رفته

3) 42 درصد کاهش سود عملیاتی

4) 46 درصد کاهش سود خالص

تحلیل تکنیکال ریخته گری تراکتورسازی ایران ( ختراک )

۱) تشکیل الگوی AB = CD معکوس

۲) تشکیل الگوی هارمونیکShark

3) واکنش نمودار به کف کانال صعوی

۴) واکنش نمودار به Moving Average 100 روزه

۵) واگرایی مخفی مثبت HD+

6) هدف قیمتی = ۱٫۸۰۰ – ۱٫۹۰۰ ریال برابر با Fibo Expansion 100%

7) هدف زمانی = ۲۶ دسامبر سال جاری

توجه داشته باشید در قیمت و زمان گفته شده الگوی معتبر دیگری ( AB = CD ) تشکیل خواهد شد.

برای مشاهده نمودار در اندازه بزرگتر روی آن کلیک کنید

خلاصه بازار سه شنبه 28 آبان 1392

شاخص کل برای دومین روز متوالی افزایش یافته و با 1.05 درصد رشد به رکورد 78142 واحد رسیده است. نزدیک به 70 درصد شرکت‌ها افزایش قیمت داشته‌اند و تاثیر شرکت‌های شیمیایی، فرآورده‌های نفتی و بانک‌ها بیشتر از بقیه بوده است.

جلسه نمایندگان ایران و پنج کشور عضو دائم شورای امنیت سازمان ملل به علاوه آلمان برای بررسی برنامه هستهای ایران فردا در ژنو از سرگرفته میشود.

رئیس جمهور فرانسه دیشب در پارلمان اسرائیل اعلام کرده ایران حق دارد به انرژی صلح‌ آمیز هسته‌ای دسترسی داشته باشد اما به این کشور اجازه دستیابی به سلاح هستهای را نمیدهیم و تا زمانی که ایران تلاش‌های خود برای دستیابی به سلاح‌های هسته‌ای را متوقف نکند، تحریمها علیه این کشور باقی خواهد ماند. همچنین وزیر امور خارجه امریکا گفته توافق ایران و گروه ۱+۵ در مذاکرات آتی ژنو هیچ خطری برای اسرائیل نخواهد داشت و واشنگتن قصد دارد برای رسیدن به توافق با ایران بر سر برنامه انرژی هسته‌ای این کشور با حسن نیت مذاکره کند.

نمایندگان مجلس شورای اسلامی در حال تهیه طرح دو فوریتی هستند که طبق آن دولت به حفظ حقوق هسته‌ای، دستاوردها و توسعه چرخه فعالیت‌های هسته‌ای طبق مفاد NPT ملزم می‌شود، این طرح پس از تکمیل شدن، فردا جهت بررسی و اعلام وصول، تقدیم هیئت رئیسه مجلس خواهد شد.

اکثر پتروشیمیها افزایش قیمت داشته‌اند. هلدینگ پتروشیمی تاپیکو با 0.2 درصد رشد به 5505 ريال رسیده است.

بجز سرمایه گذاری صنعت نفت دیگر شرکت‌های نفتی افزایش قیمت داشته‌اند. پالایش نفت بندرعباس پس از هفت روز با افزایش قیمت و صف خرید بسته شده است.

نمایندگان مجلس شورای اسلامی با دریافت یک درصد عوارض از قیمت فروش به عنوان عوارض آلایندگی از واحدهای تولید سیمان، فولاد و واحدهای نیروگاهی مخالفت کردند.

خودروسازان نیز اکثرا افزایش قیمت را تجربه کرده‌اند. ایران خودرو دیزل در شش ماهه نخست امسال 675 ريال زیان داشته و برای سال مالی جاری 421 ریال زیان پیش بینی نموده است؛ این شرکت بازگشایی شده و بیش از 10 درصد رشد کرده و با صف فروش بسته شده است. سرمایه گذاری رنا از فروش 1.085 میلیارد سهم ایران خودرو به صورت عمده با قیمت پایه 3300 ريال خبر داده است.

تمامی بانک‌ها افزایش قیمت داشته‌اند و بیشترشان با صف خرید بسته شده‌اند. بانک سینا در بیشینه مجاز روزانه با صف خرید بسته شده است. بانک پاسارگاد نیز با 3.6 درصد رشد به 2539 ريال رسیده و با صف خرید به کار خود پایان داده است.

ساعت معاملات بورس تهران فردا نیم ساعت افزایش می‌یابد و تا ساعت 12:30 ادامه خواهد داشت.

شاخص اطمینان به کسب و کار موسسه ZEW آلمان نسبت به ماه قبل افزایش یافته که نشان از افزایش خوش بینی نسبت به آینده بزرگ ترین اقتصاد حوزه یورو می‌باشد.

در بازارهای جهانی مس با 0.46 درصد افزایش نسبت به صبح امروز به 6946 دلار در هر تن رسیده و بخشی از افت روز گذشته را جبران کرده است. طلا نسبت به عصر دیروز 10 دلار کاهش یافته و 1273 دلار در هر انس معامله می‌شود.

ریال در برابر ارزهای خارجی تقویت شده است. هر دلار با 5 تومان کاهش به 2995 تومان رسیده است. سکه طرح جدید نیز با 5 هزار تومان کاهش 910 هزار تومان معامله می‌شود.

تحلیل تکنیکال شیشه دارویی رازی ( کرازی )

در نمودار کرازی الگوی کاپ در حال شکل گیری است.با این تفاوت که هند هنوز شکل نگرفته و خط لبه نیز شکسته نشده است.

در تشکبل هند بطور معمول انتظار اصلاح تا حدود 340 تومان را داریم که می تواند به شکل ساده ، زیگزاگ یا مثلث باشد، اما اگر خط لبه در قیمت 388 تومان با حجم بالا شکسته شده و تثبیت شود احتمال تشکیل هند منتفی خواهد شد.

هدف الگو در صورت تایید 520 تومان است.

تحلیل تکنیکال سرمایه گذاری ملت ( وملت )

در نمودار سرمایه گذاری ملت الگوی سر و شانه ادامه دهنده شکل گرفته است که هدف آن 107 تومان است.

در نمودار الگوی کاپ با هند شکل گرفته و خط لبه در قیمت 954 ریال شکسته شده است .هدف این الگو 124 تومان می باشد.حد ضرر اولیه تثبیت قیمت کمتر از 954 ریال و حد ضرر دوم 88 تومان است.هنوز هم احتمال پول بک به خط لبه وجود دارد.

خلاصه بازار بورس 27 آبان 92

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران پس از یک روز افت، 0.15 درصد افزایش یافته و به 77328.10 واحد رسیده است. امروز شاخص کل کار خود را با افت آغاز کرد و تا زیر مرز 77 هزار واحد نیز کاهش پیدا کرد ولی در ساعات میانی معاملات رقم شاخص رو به افزایش گذاشت .افزایش قیمت شرکت های پتروشیمی و بانک ها بیشترین تاثیر را در رشد شاخص کل داشته است.

با تصویب هیات وزیران در جلسه روز گذشته دولت، وزارت امور اقتصادی و دارایی موظف شد نسبت به طراحی امکان خرید و فروش سهام عدالت اقدام کند.

روند اصلاح قیمت بانک ها پس از سه روز متوقف شده است. بانک صادرات پس از سه روز افزایش یافته و در قیمت 113 تومان بسته شده است. بانک سینا و بانک پاسارگاد با صف خرید بسته شده اند.

قیمت سکه طرح جدید با افت 10 هزار تومانی به 915 هزار تومان رسیده است. در بازار آتی سکه قیمت تمام سررسیدها کاهش یافته است. قیمت دلار در بازار آزاد به 3 هزار تومان رسیده است. تقویت ارزش ریال در برابر ارزهای خارجی و افت قیمت جهانی طلا از دلایل کاهش قیمت سکه به شمار می آیند. مذاکرات ایران و گروه 5+1 روز چهارشنبه در ژنو از سر گرفته می شود، طرفین گفتگو در سخنان اخیر خود نسبت به رسیدن به توافق ابراز خوشبینی کرده اند.

شرکت های تولیدکننده اوره از جمله پتروشیمی پردیس، پتروشیمی خراسان و پتروشیمی کرمانشاه با افزایش قیمت مواجه شده اند. پتروشیمی پردیس اولین پیش بینی سود هر سهم سال 93 را 4511 ریال اعلام کرده که نسبت به سال 92، اندکی افزایش نشان می دهد.

نرخ فروش صادراتي پيش بيني شده اوره و آمونیاک براي سال 93 به ترتیب هر تن 330 دلار و 400 دلار و نرخ تسعير هر دلار نيز مبلغ 3 هزار تومان و نرخ فروش داخلي اوره نيز هر کيلو مبلغ 125ر6 ريال محاسبه شده است. شرکت هزينه خوراک (گاز طبيعي) را به ازاي هر متر مکعب مبلغ 735 ريال پيش بيني نموده است. قیمت جهانی هر تن اوره طی سه ماه اخیر زیر 300 دلار بوده با این حال طی هفته های اخیر قیمت به طور قابل ملاحظه ای افزایش یافته و به 322 دلار در هر تن رسیده است.

شرکت های بزرگ تولیدکننده خودرو با افت قیمت مواجه شده اند. علی رغم افت قیمت خودروسازها سرمایه گذاری رنا، سهام دار عمده سایپا و ایران خودرو برای سومین روز پیاپی با صف خرید سنگین بسته شده است. تولید انواع اتوبوس در مهر ماه امسال با افت 81.5 درصدی از 81 دستگاه در مهر 91 به 15 دستگاه کاهش یافته است.

داروسازی امین و ایران دارو که روز گذشته با افزایش 42 و 32 درصدی بازگشایی شده بودند امروز با صف فروش مواجه شدند. صف خرید سرمایه گذاری البرز پس از هفت روز عرضه شده و این نماد با افت 1.6 درصدی در قیمت 5178 ریالی بسته شده است.

بیشتر شرکت های سیمانی با افت قیمت مواجه اند. دبیر انجمن سیمان از احتمال قطعی بودن بازپرداخت بدهی 700 میلیون یورویی شرکت های سیمانی های بورس به صندوق توسعه ملی بر پایه نرخ ارز مبادلاتی 2488 تومانی خبر داده است. وی در عین حال گفته که تعامل با بانک ها برای افزایش مدت بازپرداخت این بدهی ها یکی از راهکارها است.

وی افزایش نرخ سیمان را منوط به تعیین تکلیف سوخت و انرژی دانسته است. به گفته وی تا پایان امسال به این دلیل که نرخ سوخت و انرژی تغییری ندارد افزایش قیمت سیمان هم اتفاق نخواهد افتاد اما در سال 93 با در نظر گرفتن قیمت سوخت و انرژی و تورم، افزایش نرخ قطعی است و می تواند تا حدودی زیان سال جاری شرکت ها را پوشش دهد.

در همین خصوص سخنگوی هیات رئیسه مجلس شورای اسلامی از تهیه طرحی برای تسهیل بدهی ارزی تولید کنندگان خبر داد که در صورت تصویب آن در مجلس تولیدکنندگانی که با وام ارزی، ماشین آلات وارد کرده اند می توانند بدهی شان را بسته به دوره زمانی بازپرداخت با نرخ دلار 1800 تا 2480 (نرخ ارز مبادله ای) پرداخت کنند.
پالایشگاه ها برای دومین روز متوالی با افت قیمت روبرو شده اند. سرمایه گذاری صنعت نفت برای دومین روز با صف فروش بسته شده است.

شرکت های بزرگ تولیدکننده فلزات از جمله ملی مس ایران، ذوب آهن و فولاد خوزستان با افت قیمت بسته شده اند. قیمت جهانی مس بدون تغییر نسبت به صبح امروز در هر تن 6976 دلار قرار گرفته است. هر تن روی و آلومینیوم نیز به ترتیب با قیمت های 1859 و 1735 دلار معامله می شوند.

بررسی اهداف قیمتی لیزینگ ایران ( ولیز )

با شکست مقاومت در 230 و 253 تومان، احتمال پایان اصلاح خسته کننده و مثلثی شکل لیزینگ ایران(ولیز) قوت گرفته است .

اکنون نوبت ورود ریسک گریزها به سهم است.با توجه به مقاومت در 264 و 270 تومان احتمال افزایش عرضه و پول بک تا 250 تومان زیاد است که در اینصورت افراد ریسک گریز می توانند با قرار دادن حد ضرر کوتاه مدت در 230 تا 225 خرید کنند.

هدف الگوی مثلث 300 تومان است و در 325 تومان با مقاومت بلند مدت و مهم خود برخورد می کند .کوتاه مدتی ها بین 300 تا 325 خارج می شوند که کار درستیست می توانید در این حدود فروخته برای خرید مجدد منتظر اصلاح یا تثبیت بالاتر از مقاومت بمانید،هر زمان این مقاومت شکسته شود سهم وارد فاز صعودی پایدار خواهد شد که حداقل هدف آن 418 تومان می باشد.

تحلیل تکنیکال بانک پاسارگاد ( وپاسار )

سهام بانک پاسارگاد در تاریخ ۱۶ آگوست سال ۲۰۱۱ میلادی به قیمت ۲٫۰۰۰ ریال عرضه اولیه شد و پس از یک رشد ۱۵ درصدی وارد یک رکود بلند مدت گردید.

همانطور که در این تحلیل مشاهده می کنید ، سهم پس از پایان دوره رکود خود از محدوده ۱٫۲۰۰ ریالی با برگشت روند و رشد قیمتی روبرو شد و پس از یک رشد پر قدرت موفق به عبور از قیمت ۲٫۳۰۰ ریال برابر با سقف تاریخی خود نگردید. اما این بار پس از یک دوره اصلاح قیمتی و زمانی ، سهم موفق به شکست پر قدرت این ناحیه گردید. شکست این محدوده سیگنال معتبر خرید برای سرمایه گذاران بلند مدتی محسوب می شود چرا که سطح مقاومتی سهم ، اکنون تبدیل به سطح حمایتی شده و خرید این سهم را در محدوده پولبک ( ۲٫۱۵۰ – ۲٫۳۰۰ ریال ) بسیار کم ریسک می کند.

به نظر می رسد وپاسار قصد دارد موج ۳ صعودی خود را در غالب یک الگوی AB = CD به نمایش گذاشته و تا محدوده قیمتی ۳٫۰۰۰ – ۳٫۲۵۰ ریال رشد قیمتی را تجربه نماید.

برای مشاهده تصویر در اندازه بزرگتر بر روی آن کلیک کنید

خلاصه بازار بورس 26 آبان 92

خلاصه بازار بورس 26 آبان 92

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران پس از دو روز رشد، با افت 0.59 درصدی مواجه شده و به رقم 77214.20 واحد رسیده است. علی رغم افت شاخص، قیمت بیش از نیمی از سهم ها افزایش یافته است و تنها 43 درصد از آنها با افت قیمت روبرو شده اند. افت قیمت پالایشگاه ها و بانک ها بیشترین تاثیر را در افت شاخص کل داشته است.

قیمت سکه طرح جدید نسبت به روز گذشته 5 هزار تومان کاهش یافته به 925 هزار تومان رسیده است. در بازار آتی سکه قیمت تمام قراردادها کاهش یافته است. کاهش 10 تومانی قیمت دلار از دلایل افت قیمت سکه محسوب می گردد. مذاکرات ایران و گروه 5+1 از روز چهارشنبه در ژنوازسرگرفته می شود. طرفین مذاکره در سخنان اخیر خود از احتمال رسیدن به توافق خبر داده اند.

داروسازی امین و ایران دارو پس از تعدیل پیش بینی سود با رشد 38 و 29 درصد بازگشایی شدند. داروسازی امین پیش بینی سود هر سهم خود را با افزایش 49 درصدی 1442 ریال اعلام کرده است.

تمام پالایشگاه ها با افت قیمت بسته شده اند. افت پالایش نفت بندرعباس برای ششمین روز پیاپی ادامه یافته و این نماد در قیمت 14178 ریال با صف فروش بسته شده است.

روند اصلاح قیمت بانک ها برای سومین روز متوالی ادامه یافته است. بانک ملت، بزرگترین بانک بورس با افت 3.9 درصدی در قیمت 261 تومان بسته شده است. تصمیم شورای پول و اعتبار در خصوص ثبات نرخ سود بانکی و ادامه تحریم هفت بانک ایرانی توسط اتحادیه اروپا از دلایل افت قیمت بانک ها به شمار می آید. همچنین به گفته مقامات بانک مرکزی، شورای پول و اعتبار به دنبال افزایش نرخ سود اوراق مشارکت است که می تواند این اوراق را از لحاظ جذابیت به سپردهای بانکی نزدیک کند؛ موضوعی که از نظر رقابت بر سر جذب نقدینگی به سود دولت و به ضرر بانک ها است. حجم اوراق مشارکت های منتشر شده دولت نسبت به نقدینگی تاکنون رقم قابل توجهی نبوده اما ممکن است این روند با توجه به وضعیت درآمدی دولت در آینده تغییر کند.

قیمت بیشتر خودروسازها افزایش یافته است. با این حال ایران خودرو که روز گذشته پس از تعدیل منفی قابل توجه با رشد 9 درصدی بازگشایی شده بود با صف فروش بسته شده است. انتشار اخباری در خصوص تمایل شرکت های بزرگ خودروسازی برای سرمایه گذاری در صنعت خودرو از دلایل رشد قیمت خودروسازها به شمار می آید.

آزادسازی قیمت شیر که پس از حذف ارز مرجع از واردات خوراک دام در دستور کار ستاد تنظیم بازار قرارگرفته بود با مخالفت رییس جمهور منتفی شد.

بر اساس اعلام دبیر انجمن صنعت پتروشیمی در حال حاضر کمیته ای در مجلس شورای اسلامی تشکیل شده تا نرخ خوراک پتروشیمی ها در حدی منطقی تعیین شود. به گفته وی هم اکنون مباحث کارشناسی در این کمیته همچنان ادامه دارد، وی ابراز امیدواری کرد نرخ گاز در محدوده قیمتی کشورهای حوزه خلیج فارس، یعنی رقمی بین 6.5 تا 7 سنت قطعی شود. صنایع پتروشیمی خلیج فارس و تاپیکو که از شرکت های بزرگ صنعت پتروشیمی به شمار می آیند در ساعات پایانی معاملات با افت قیمت بسته شده اند.

مدیرعامل شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران از اعمال تحریم‌های جدید علیه این شرکت خبر داد. نماد کشتیرانی جمهوری اسلامی برای دومین روز متوالی با افت قیمت مواجه شده و با صف فروش به کار خود پایان داده است.

محمد نهاوندیان رئیس اتاق بازرگانی و صنایع و معادن ایران از هیات نمایندگان اتاق درخواست کرده که با استعفای وی موافقت کنند. نهاوندیان ضمن تصدی پست رئیس دفتری رئیس جمهور روز گذشته به عنوان شخص حقیقی به عضویت شورای پول و اعتبار نیز منصوب شده است.

تحلیل تکنیکال قند اصفهان (قصفها)

قصفها

تحلیل تکنیکال قند اصفهان (قصفها)

برای مشاهده تحلیل کامل تر بر روی ادامه مطلب کلیک کنید

ادامه نوشته

خلاصه بازار بورس 25 آبان 92

خلاصه بازار بورس 25 آبان 92

شاخص کل بورس تهران پس از استراحت در پایان هفته با 1درصد افزایش به رکورد 77673 رسیده است. شرکت های بزرگ صنعت نفت وگاز در کنار مخابرات و شرکتهای خودرویی بیشترین کمک را به افزایش شاخص کرده اند. بیش از 75 درصد از نمادها رشد قیمتی داشته اند و34 درصد از نمادها افزایش بیش از 3درصد را ثبت کرده اند. سهام بانک ها کاهش یافته و سه بانک بورسی بیشترین تاثیر منفی را در شاخص کل برجای گذاشته اند.

شرکت های سرمایه گذار در صنعت پتروشیمی آخرین معاملاتشان در سقف قیمتی انجام پذیرفته است. هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس بزرگترین شرکت بورسی با 2.5 درصد رشد و صف خرید در قیمت 1767 تومان بسته شده است. P/E ( نسبت قیمت به سود هرسهم) فارس بیش از دو برابر متوسط P/E گروه پتروشیمی است. بالا بودن P/E نشان دهنده انتظار سرمایه گذاران برای افزایش سودهای آتی شرکت است. سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی با صف خرید و رشد 4 درصدی بسته شده است.

به جز پالایش نفت تهران سایر پالایشگاه ها در قیمت های بالا بازگشایی شده اما در زمان معاملات ارزش این نمادها کاهش یافته است. پالایشگاه بندرعباس در آخرین معاملات تا 2.5درصد افت داشته و 1444تومان معامله شده است. به گزارش ایسنا، سازمان بورس اعلام داشته است که در اطلاعات مربوط به عملکرد شش ماهه پالایش نفت بندرعباس مغایرت وجود دارد. این خبر در اواسط زمان بازار منتشر شده است. سرمایه گذاری نفت در آخرین معاملات 3.4درصد افت داشته و این نماد بعد از تاپیکو بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داده است. ونفت در یکماه اخیر 55درصد بازده داشته است.

همه نمادهای دارویی افزایش قیمت داشته اند و بیشتر نمادها نظیر تولیددارو، گروه داروئی سبحان در کنار داروسازی های البرز، جابربن حیان و کوثر در آخرین معاملات به سقف قیمتی رسیده اند. سهام کیمی دارو پس از بازگشایی 2.3 برابر شده و در 696.5 تومان بسته شده است. این شرکت سود امسال خود را 957 ریال پیش بینی کرده که بیش از 3 برابر برآورد قبلی شرکت در تیرماه امسال است.

خودروسازان و تولیدکنندگان قطعات خودرو رشد داشته اند. ایران خودرو پس از تعدیل پیش بینی بازگشایی شده و با 9 درصد افزایش به 2966 ریال رسیده است. در آخرین معاملات قیمت سهم از مرز 300 تومان عبور کرده است.

شرکت های سیمانی در محدوده مثبت قرار گرفته اند. سیمان فارس وخوزستان، سیمان تهران، سیمان شرق و ... با صف خرید بسته شده اند.

به جز بانک های پارسیان و انصار همه بانکها در محدوده منفی بسته شده اند. بانکهای ملت، صادرات وتجارت بیشترین تأثیر منفی را بر رشد شاخص گذاشته اند.بانک تجارت با صف سنگین فروش و افت 2.7 درصدی بسته شده است. در آخرین جلسه شورای پول واعتبار، این شورا تصمیم گرفته است نرخ سود بانکی را در وضعیت کنونی ثابت نگه دارد.

در بازار سکه وارز، قیمت ها افزایش یافته است. ارزهای مهم نظیر دلار، یورو و پوند بین 0.3 تا 0.7 درصد تقویت شده اند. سکه بهارآزادی با 5هزار تومان افزایش به 930هزار تومان رسیده است.

آموزش تحلیل تکنیکال درس هشتم بازگشت روند و خطوط شتاب

در بسیاری از مواقع مشاهده می شود که پس از یک تغییر قابل ملاحظه در بازار یک حرکت بازگشتی صورت می گیرد مثلا فرض کنید قیمت یک سهام ۲۰۰۰ ریال است و در یک دوره کوتاه قیمت آن به ۲۱۰۰  ریال می رسد سپس قیمت در یک حرکت بازگشتی کاهش می یابد در این حالت سه نقطه مهم برای بازگشت قیمت را در نظر میگیریم نقطه اول ۶۶ درصد افزایش قبلی است یعنی قیمت ۲۰۶۶ ریال نقطه دوم ۵۰ درصد افزایش قیمت یعنی ۲۰۵۰ ریال و نقطه سوم ۳۳ درصد افزایش قیمت یعنی ۲۰۳۳ ریال است. هرگاه بازگشت قیمت در محدوده ۲۰۶۶ تا ۲۱۰۰ باشد یعنی بین صفر تا ۳۳ درصد بازگشت رخ داده است (صفر درصد یعنی اصلا بازگشتی رخ نداده) در این حالت حدس قوی تر آنست که روند صعودی ادامه یابد. محدوده بعدی بین ۲۰۶۶ تا ۲۰۵۰ است در این حالت می توان تا حد زیادی امیدوار بود که روند صعودی ادامه یابد. نقطه ۲۰۵۰ یعنی بازگشت ۵۰ درصدی یک نقطه شناخته شده است در این نقطه نیز احتمال ادامه روند صعودی همچنان وجود دارد اگرچه احتمال شکسته شدن روند نیز کم کم جدی می شود. محدوده بین ۲۰۵۰ تا ۲۰۳۳ آخرین امید برای حفظ روند صعودی است اگر قیمت تا ۲۰۳۳ بازگشت داشته باشد یعنی ۶۶ درصد بازگشت داشته است آنگاه احتمال صعود مجدد آن بعید به نظر میرسد و احتمال شکسته شدن روند قابل ملاحظه می شود. در عبور از نقطه بازگشت ۶۶ درصد احتمال بازگشت به نقطه اول یعنی بازگشت ۱۰۰ درصد و رسیدن به قیمت قبل از روند ۲۰۰۰ ریال وجود دارد همچنین احتمال شکسته شدن روند و آغاز روند نزولی نیز تقویت می شود.

در مبحث امواج الیوت از نقاط تصحیح ۳۸ درصد و ۶۲ درصد استفاده می گردد همچنین برخی تحلیلگران تکنیکال از نقاط ۴۰ درصد و ۶۰ درصد استفاده می کنند. در نظریه «گان» ساختار یک روند به ۸ قسمت تقسیم می شود نقاط سه هشتم یا ۳۸ درصد و پنج هشتم یا ۶۲ درصد دو نقطه بازگشت مهم به شمار می آیند. این دو نقطه در دو طرف نقطه میانی چهار هشتم = یک دوم قرار دارند.

یکی دیکر از روشهای بررسی بازگشت ترسیم خطوط شتاب speedline می باشد اگر مطابق شکل ۱۴ ابتدای یک روند را به بالاترین نقطه آن وصل کنیم سپس از بالاترین نقطه یک خط عمودی و از ابتدای روند یک خط افقی رسم کنیم یک مثلث قائم الزاویه بدست می آید حال اگر ارتفاع مثلث (خط قائم) را به سه قسمت تقسیم کنیم نقاط یک سوم و دو سوم بدست می آید. با متصل کردن نقاط یک سوم و دو سوم به ابتدای روند خطوط شتاب ترسیم می گردند.

در روند نزولی هم اساس روش ترسیم یکسان است فقط باید ابتدای روند را به پایین ترین نقطه وصل نمود. هرگاه روند صعودی پایدار باشد بازگشت های آن بالاتر از خط دو سوم رخ می دهد در واقع خط دو سوم مانند یک حمایت عمل می کند هرگاه خط دو سوم شکسته شود باز هم امید به ادامه روند صعودی وجود دارد اما باید توجه داشت که در این حالت روند صعودی تضعیف شده  است. اگر خط یک سوم شکسته شود نباید امید چندانی به ادامه روند داشته باشیم احتمال شکسته شدن روند وجود دارد.

هرگاه خطوط شتاب را با درصدهای ۳۸ و ۶۲ رسم کنیم شکلی بدست می آید که به آن بادبزن فیبوناتچی می گویند. در شکل ۱۶ بادبزن فیبوناتچی برای یک روند نزولی ترسیم شده است نقاط start و End به ترتیب شروع و پایان روند را نشان می دهد . همانطور که دیده می شود بازگشت های A و B و C زیر خط یک سوم است بنابراین به ادامه روند نزولی خوشبین هستیم. در نقطه D خط یک سوم شکسته شده و همانطور که پیشبینی می گردد افزایش تا خط دو سوم ادامه می یابد اما به دلیل عدم توانایی شکستن خط دو سوم دوباره به خط یک سوم بر می گردد با این تفاوت که قبلا خط یک سوم یک خط مقاوت بود که پس از شکسته شدن به یک خط روند حمایت تبدیل می شود. اکنون باید برای پیشبینی روند بادبزن جدیدی ترسیم کرد که نقطه پایانی آن E می باشد.

آموزش تحلیل تکنیکال درس هفتم کانال قیمت

همانطور که در درس های گذشته بیان شد برای رسم روند صعودی حفره ها را در امتداد یک خط بهم وصل می کردیم و برای ترسیم خط روند نزولی قله ها را بهم وصل می کردیم. حالا اگر در رسم روند صعودی قله ها هم به نحوی باشند که در امتداد یک خط قرار گیرند آن خط را خط کانال یا بازگشت می گوییم (شکل ۱۲ الف خط نقطه چین) در مورد روند نزولی هم اگر حفره ها در امتداد یک خط قرار گیرند آن خط را خط کانال یا خط بازگشت می نامیم (شکل ۱۲ قسمت ب خط نقطه چین)  فضای تشکیل شده بین خط روند (خط توپر) و خط کانال در واقع کانالی است برای نوسان قیمت.

در بسیاری از مواقع خط کانال و خط روند اصلی موازی هستند البته این یک الزام نیست. هرگاه در یک روند صعودی قیمت به خط کانال نرسد یک اخطار است (شکل ۱۳). معامله گر حدس می زند احتمال شکسته شدن روند وجود دارد اگر این احتمال بوقوع بپیوندد احتمال زیادی دارد که قیمت از آخرین قله به اندازه عرض کانال افت کند (تا خط نقطه چین قرمز در شکل ۱۳) در این حالت با متصل کردن دو قله آخر به هم و رسم یک خط موازی با آن از آخرین حفره یک کانال جدید بدست می آید که تا حد زیادی نشان دهنده نوسان قیمت پس از شکسته شدن روند اصلی است. در هر حال عرض کانال بسیار مهم است و از روی آن می توان قیمت های بعدی را پس از شکسته شدن روند حدس زد.

شکسته شدن خط کانال در روند صعودی نشان دهنده قوی تر شدن روند است در این حالت می توان با روشی مشابه روش قبل دو قله آخر را به هم وصل کرد و مانند شکل ۱۴ یک خط موازی آن ترسیم کرد در این حالت مکان حفره بعدی بطور تقریبی بدست می آید. در مورد روندهای نزولی هم روش کار مشابه است.

آموزش تحلیل تکنیکال درس ششم تبدیل مقاومت به حمایت و بالعکس

در درس گذشته در مورد خطوط مقاومت و حمایت صحبت کردیم در این درس در خصوص تبدیل شدن خطوط حمایت به مقاومت  و بالعکس صحبت خواهیم کرد و به بررسی دلائل و علل روانی رفتار بازار خواهیم پرداخت. فرض کنید قیمت یک سهم در شرایط حمایت است در این حالت معامله گران زیادی اقدام به خرید می کنند. سهم مورد نظر ناگهان خط حمایت را شکسته و سقوط میکند و به زیر خط حمایت می رسد در این شرایط  معامله گرانی که سهام خریده بودند  متضرر شده و از رشد قیمت سهام مورد نظر نا امید می شوند. سهام مورد نظر دوباره رشد می کند تا به خط حمایت نزدیک شود در این نقطه معامله گران بسیاری که قبلا به امید صعود قیمت خرید کرده بودند و الان نا امید هستند قصد دارند که با همان قیمت خرید اقدام به فروش کنند و از بازار خارج شوند زیرا امید ندارند که قیمت سهام رشد کند و می خواهند با حداقل ضرر در نقطه خرید سهام خود را بفروشند. به همین دلیل  به محض رسیدن قیمت به خط حمایت قبلی بازار با هجوم فروش مواجه می شود. فشار فروشندگان  منجر به کاهش مجدد قیمت می شود و لذا خط حمایت قبلی به خط مقاومت جدید تبدیل می گردد. زیرا هر بار که قیمت به خط حمایت قبلی می رسد عده از دارندگان سهام قصد که قصد خروج از بازار را دارند سهام خود را برای فروش می گدارند لذا قیمت کاهش می یابد. شکل شماره ۸ سمت چپ.

تبدیل شدن خط مقاومت به خط حمایت بیشتر در بازار معاملات آتی رخ می دهد در این حالت معامله گرانی که در نزدیک خط مقاومت اقدام به فروش کرده اند و امیدوارند قیمت کاهش یابد و پس از کاهش قیمت خرید نمایند از روند نا امید می شوند زیرا قیمت ، خط مقاومت را شکسته و شروع  به صعود نموده در این حالت معامله گران منتظر هستند تا در همان نقطه ورود قبلی از بازار خارج شوند.  شکل شماره ۸ سمت راست

در شکل ۹ یک نمونه واقعی از تبدیل شدن خط حمایت به مقاومت نشان داده شده است.

البته باید توجه داشت که تبدیل مقاومت به حمایت مختص بازارهای آتی نیست در الگوی «سر و شانه بر عکس» که بزودی در مورد بحث خواهد شد یک تغییر مقاومت به حمایت خواهیم داشت

تبدیل شدن حمایت به مقاومت و مقاومت به حمایت در مورد خطوط روند هم رخ می دهد خط روند صعودی وقتی شکسته شود به عنوان خط مقاومت عمل می کند مانند شکل شماره ۱۱ قسمت الف و هنگامی که روند نزولی شکسته می شود خط روند نزولی مانند خط حمایت عمل می کند (شکل ۱۱ قسمت ب)

آموزش تحلیل تکنیکال درس پنجم مقاومت و حمایت

در این درس به معرفی خطوط حمایت و مقاومت می پردازیم. برای درک صحیح خطوط مقاومت و حمایت باید در ابتدا نگاهی گذرا بر تاثیر عرضه و تقاضا بر قیمت داشته باشیم. در نظریه اقتصاد کلاسیک بین عرضه و قیمت رابطه مستقیم برقرار است. به این معنی که با افزایش قیمت عرضه کننده گان تمایل بیشتری به فروش و عرضه پیدا می کنند با کاهش قیمت تمایل عرضه کنندگان نیز کاهش پیدا میکند. رابطه بین تقاضا و قیمت نیز معکوس است با افزایش قیمت تقاضا برای خرید کاهش یافته و با کاهش قیمت تقاضا افزایش می یابد این رابطه در شکل شماره ۶ نشان داده شده است. محور افقی نشان دهنده تعداد عرضه کنندگان و یا تقاضا کنندگان است.

همانطور که در سمت چپ شکل دیده میشود نمودار عرضه در نقطه «حمایت» با محور قیمت برخورد میکند در این نقطه تعداد عرضه کنندگان به صفر رسیده است. به بیان دیگر با کاهش قیمت به نقطه ای می رسیم که دیگر هیچ عرضه کنندگی حاضر نیست سهام خود را برای فروش قرار دهد در این حالت قیمت به حد حمایت رسیده است یعنی احتمال آنکه قیمت از آن کمتر شود نا محتمل است. در این شرایط حمایت یا support رخ داده است .

برعکس این وضعیت در نقطه بالاتری رخ می دهد که به آن نقطه «مقاومت» resistance می گویند. با دنبال کردن نمودار تقاضا مشاهده می گردد که با افزایش قیمت از تعداد تقاضا کنندگان کاسته می شود. این روند تا جایی ادامه می آید که دیگر هیچ تقاضا کننده ای باقی نمی ماند زیرا از نظر خریداران قیمت بسیار بالا است در این حالت مقاومت رخ می دهد و احتمال افزایش قیمت نامحتمل است.

هرگاه قیمت یک سهم در شرایط حمایت قرار گیرد خریداران به تدریج به خرید علاقه نشان می دهند بنابر این اندکی قیمت را بالاتر از قیمت حمایت پیشنهاد می دهند ورود خریداران به بازار در این زمان رخ می دهد که مطمئن هستند قیمت سهام در کف است و پایینتر نخواهد رفت. خریداران در این وضعیت به بازار هجوم آورده و قیمت سهام شروع به رشد می نماید. لذا بعد از مدتی توقف در شرایط حمایت معمولا قیمت سهام در رالی صعود قرار میگیرد.

در وضعیت مقاومت نیز قیمت به بالاترین حد خود رسیده است دیگر خریداری تمایل به خرید با قیمت بالاتر ندارد. از نظر فروشندگان قیمت برای فروش مناسب است و سود حداکثر است فروشندگان وارد بازار می شوند و قیمت در رالی سقوط قرار میگیرد.

در نقطه حمایت مطلوبیت قیمت به نحوی است که به تدریج تمایل خرید افزایش می یابد و بر فروش غلبه میکند زیرا خریداران فکر می کنند که قیمت پایینتر از این نمی رود و زمان برای خرید مناسب است. بازار پر از خریداران می شود که برای خرید با هم رقابت میکنند در این حالت بازار زیر فشار خریداران است رقابت بین خریداران منجر به افزایش قیمت می گردد زیرا مزیت رقابت در خرید افزایش قیمت پیشنهادی است. در نقطه مقاومت وضعیت دقیقا برعکس است زیرا قیمت به قدری افزایش یافته که فروشندگان تمایل به فروش پیدا میکنند زیرا به نظر آنها قیمت از این بالاتر نمی رود  و زمان برای فروش مناسب است در این حالت بازار پر از فروشند گانی است که برای فروش با هم رقابت می کنند و بازار زیر فشار فروشندگان است مزیت فروش در کاهش قیمت پیشنهادی است در این حالت هرکس قیمت کمتری پیشنهاد کند برنده می شود. بنابراین قیمت در رالی سقوط قرار می گیرد

در شکل شماره ۷ مشاهده می گردد که سطح قیمت ۸۰۰۰ ریال به عنوان یک سطح حمایت و سطح قیمت ۹۰۰۰ ریال به عنوان یک سطح قیمت مقاومت عمل کرده است البته می توان روی سطح ۸۵۰۰  ریال هم به عنوان سطح مقاومت می تواند مطرح باشد اما به دفعات شکسته شده و قابل اطمینان نیست. باید توجه داشت که خطوط مقاومت و حمایت همانند آنچه در مورد روند ها گفتیم دائمی و همیشگی نبستند و ممکن است در شرایطی شکسته شوند و قیمت ها از آن عبور نماید.

آموزش تحلیل تکنیکال درس چهارم انواع نمودار

نمودارها ابزار اساسی در تحلیل تکنیکال هستند. در این درس به معرفی سه نوع  نمودار ساده و پر کاربرد می پردازیم. در ابتدا باید به نکته ای اشاره کنیم. در هر جلسه معاملاتی برای هر سهام چهار قیمت ثبت می شود. این چهار قیمت عبارتست از قیمت بازشدن یا قیمت آغازین، بالاترین قیمت سهام در آن جلسه معاملاتی، پایینترین قیمت سهام در آن جلسه معاملاتی و قیمت پایانی. بسیاری از تحلیلگران تکنیکال قیمت پایانی را مهمترین قیمت می دانند. برای رسم نمودار محور افقی را برای زمان و محور عمودی را برای قیمت اختصاص می دهیم. تقسیم بندی محور زمان بر اساس نیاز تحلیلگر و داده هایی است که از قیمت سهام در دست دارد اگر قیمت های پایانی را در هر روز در دست داشته باشیم تقسیم بندی محور افقی بصورت روزانه خواهد بود. همچنین می توان نمودارهایی بر اساس هفته و یا ماه ترسیم نمود. در مورد فواصل زمانی کمتر از یک روز از قیمت لحظه ای سهام استفاده می کنیم در چنین حالتی نمودارهای قیمت ساعتی نیز قابل ترسیم است. در مورد بازار تبادل ارزهای خارجی (فارکس)که سرعت تغییرات در آن بسیار بالاست ترسیم نمودارهای دقیقه ای و لحظه ای هم متداول است. با متصل کردن قیمت های پایانی سهام نمودار خطی بدست می آید شکل شماره ۳

با توجه به اینکه قیمت های آغازین و پایانی در کنار بیشترین و کمترین قیمت سهام نقش مهمی در شناخت روندها دارند تحلیلگران تکنیکال از نمودار دیگری نیز استفاده می کنند که به آن نمودار میله ای نیز می گویند نمودار میله ای اطلاعات چهار قیمت اصلی را در خود دارد در سمت چپ زائده کوچکی وجود دارد که نشان دهنده قیمت باز شدن است.  در سمت راست زائده کوچک دیگری نشان دهنده قیمت پایانی است قسمت بالای میله نشان دهنده حداکثر قیمت و قسمت پایین میله نشان دهنده حداقل قیمت می باشد شکل شماره ۴

نمودار دیگری که بسیار نزد تحلیل گران متداول و محبوب است نمودار کندل استیک یا نمودار شمعی است  در این نمودار شمع تو پر نشان دهنده کاهش قیمت و شمع تو خالی نشان دهنده افزایش قیمت است. شمع تو خالی به معنی انست که قیمت پایانی بالاتر از قیمت آغازین است (صعودی) و شمع توپر به معنی آنست که قیمت پایانی کمتر از قیمت آغازین بوده است (نزولی) خطوط خارج شده از شمع یا فتیله ها نشان دهنده حداکثر و حداقل قیمت است. شکل ۵

آموزش تحلیل تکنیکال درس سوم خطوط روند

در درس گذشته در مورد تابعیت قیمت ها از «روند» صحبت کردیم اما در مورد مفهوم روند صحبتی به میان نیامد. روند عبارت است از حرکت معنا دار قیمت در یک محدوده زمانی مشخص.  روندها میتوانند صعودی، نزولی و یا خنثی باشند. در نمودار زیر که مربوط به تغییرات قیمت سهام می باشد از نقطه A تا نقطه B شاهد وجود یک روند صعودی هستیم اگرچه در این روند قیمتها برای صعود ، دو حرکت اصلاحی هم دیده می شود اما برآیند حرکت قیمت یک روند صعودی را بین دو نقطه A و B شکل داده است. ار نقطه B حرکت در خلاف جهت روند آغاز می گردد و تا نقطه C شاهد نزول قیمت ها هستیم در این روند هم شاهد تلاش هایی برای افزایش قیمت هستیم که به شکست می انجامد. دقیقا در میانه راه بین نقطه B و C سه تلاش ناموفق برای افزایش قیمت به انجام میرسد هر سه تلاش با شکست مواجه می گردد و قیمت بعد از اندکی صعود دوباره سیر نزولی به خود می گیرد. حاصل این سه تلاش، سه قله قیمت است که اولی از دومی بالاتر و دومی از سومی بالاتر است یک تحلیلگر تکنیکال با دیدن این وضعیت و پس از شکل گیری قله سوم پایین تر از دو قله قبلی مطمئن می شود که بزودی سیر نزول قیمت با شتاب بیشتری به پیش خواهد رفت و پیش بینی تحلیلگر نیز اندکی بعد بوقوع می پیوندد. بین نقاط C و D شاهد یک روند خنثی هستیم که تغییر محسوسی در قیمت رخ نمی دهد.

بحث فوق مفهوم روند را تا حدی روشن می کند. هر روند در داخل خود می تواند شامل روند های جزئی تر باشد. و هر روند نیر می تواند خود بخشی از اجزاء یک روند بزرگتر باشد. شناخت روندها و نحوه تغییر آنها یکی از اصلی ترین کارهای تحلیل گر تکنیکال است. در مورد روندها و برای پیشبینی آنها  قواعد بسیاری وجود دارد که به تدریج با آنها آشنا خواهیم شد. در اینجا به ذکر یک نمونه از گفته های داو (مبدع تحلیل تکنیکال) اکتفا می کنیم. داو گفته است « در بسیاری از موارد در معاملات می بینیم وقتی قیمت سهام تا حد زیادی صعود می کند، آنگاه قیمت سهام تعدیل شده و دوباره به قیمت بالای خود بر می گردد. و اگر در این حرکت نتواند به قیمت قبلی خود برسد احتمالا نزول بیشتری خواهد داشت.»

از نظر داو روندهای بزرگ شامل سه مرحله هستند که منطبق با رفتار معامله گران است. این سه مرحله عبارتند از تراکم - مشارکت - توزیع/ در مرحله تراکم قیمت سهام در کف قرار دارد و نشانه روشنی از صعود در آن دیده نمی شود. در این مرحله معامله گران آگاه اقدام به خرید سهام می نمایند. آنها می دانند که بزودی شرکت سودآور خواهد شد و سهام آن رشد خوبی از خود نشان خواهد داد فشار این خریداران و تغییراتی که در شرکت بوقوع می پیوندد منجر به رشد قیمت می شود سوت شروع مسابقه صعود قیمت زده شده و مرحله مشارکت آغاز می شود. در این مرحله تحلیل گران تکنیکال وارد بازار شده و با دریافت علامت های مثبت اقدام به خرید می نمایند. در مرحله آخر  (توزیع) با همه گیر شدن خبر افزایش قیمت؛ تعداد بسیاری از مردم اقدام به خرید سهام می کنند در حالیکه قیمت همچنان روند صعودی ار خود نشان می دهد. در این حالت معامله گران اولیه که در نهایت ارزانی اقدام به خرید کرده بودند در صف فروشندگان قرار می گیرد. و پس از آن با افزایش فشار فروشندگان قیمت در مسیر نزول قرار می گیرد.

به نقاط بالایی قیمت مانند B در شکل یک قله و به نقاط پایینی قیمت مانند A و C در شکل یک حفره می گویند. هرگاه دو قله متوالی را در نظر بگیریم که قله دومی پایینتر از قله اولی باشد شاهد یک روند نزولی هستیم اگر این دو نقطه را بهم وصل کنیم یک خط روند نزولی بدست می آید. اما این خط روند نزولی با دو نقطه متعبر نیست حداقل باید یک قله دیگر بر خط روند مماس گردد تا این خط روند معتبر گردد. یک خط روند با برخورد نقاط بیشتر اعتبار بیشتری بدست می آورد و احتمال شکسته شدن آن کمتر می گردد. در شکل دو قسمت A یک خط روند نزولی ترسیم شده است

هرگاه دو حفره متوالی را در نظر بگیریم به نحوی که حفره دومی بالاتر از حفره اولی باشد می توانیم یک خط روند صعودی رسم کنیم برای تایید این خط روند لازم است حداقل یک حفره دیگر با آن خط مماس گردد. دراین حالت یک خط روند صعودی یدست می آید شکل دو قسمت B

البته باید توجه داشت روندها ابدی نیستند همانطور که در شکل دو قسمت B دیده می شود روند صعودی پس از مدتی شکسته شده و به روند نزولی تبدیل می گردد.

آموزش تحلیل تکنیکال درس دوم اصول اولیه

تحلیل تکنیکال بر پایه اصول مشخصی بنا شده است. این اصول بر مبنای نظریه «داو» ایجاد شده است. اصول پایه تحلیل تکنیکال به طور خلاصه در سه عنوان زیر قابل تشریح است

اصل اول همه چیز در قیمت خلاصه شده است

این اصل به این معنی است که همه عوامل اقتصادی و سایر عوامل موثر در نهایت اثر خود را در قیمت یک سهام نشان می دهند. بنابراین تحلیلگر تکنیکال فقط با مطالعه تاریخ قیمت سهام همه اطلاعات لازم در مورد آن سهم را بدست می آورد. هرآنچه بتواند در قیمت تاثیر بگذارد اعم از فاکتورهای سیاسی و اقتصادی و شرایط بازار، اثر خود را قبلا در قیمت نشان داده است لذا قیمت برای تحلیل گر تکنیکال همه چیز است

اصل دوم  تغییرات قیمت سهام تصادفی نیست و بر اساس روند می باشد.

اگر تغییر قیمت سهام بصورت تصادفی بود تحلیل تکنیکال هیج کاربرد و مفهومی نداشت. قیمت ها بر اساس روندها تغییر می کنند یعنی  در هر دوره زمانی روندهای مشخصی از افزایش و یا کاهش قیمت ها رخ می دهد روند قیمت ها به آسانی تغییر جهت نمی دهند در واقع قیمتها تمایل ندارند که روند خود را تغییر دهند مگر آنکه عوامل خارجی روند قیمت ها را متوقف نموده و یا جهت آنها را تغییر دهد. به طور مثال روند صعودی قیمت ها تا جایی که امکان صعود قیمت وجود داشته باشد یعنی فشار خریداران بیشتر از توان عرضه کنندگان باشد ادامه می یابد تا زمانی که عرضه و تقاضا به تعادل برسد در این صورت روند صعود قیمت متوقف می گردد.

اصل سوم تاریخ تکرار می شود

اگر نمودار قیمت سهام شرکت های مختلف را در مدت زمان طولانی با هم مقایسه کنیم درمی یابیم که الگوهای مشخصی تکرار شده است تکرار شدن این الگوها موید آنست که معامله گران در شرایط یکسان رفتار مشخصی نشان می دهند این پدیده در غالب روانشناسی بازار قابل بررسی است. لذا وجود الگوهای رفتاری در بین معامله گران نشان دهنده خاصیت تکرارپذیری تغییرات قیمت است.

آموزش تحلیل تکنیکال درس اول

تحلیل تکنیکال مجموعه روشهایی است که با بررسی نمودارها و آمار و اطلاعات گذشته و حال بازار، اقدام به پیشبینی روند تغییر قیمت ها و رفتار بازار در آینده می نماید. تحلیل تکنیکال را می توان برای پیشبینی قیمت در گستره وسیعی از بازارها بکار گرفت. اما بطور عمده تحلیل تکنیکال در پیشبینی رفتار و روند تغییر قیمت در بازارهای مبادلات ارزهای خارجی (فارکس) ، بازار بورس اوراق بهادار و بازار فلزات سنگین و گرانبها و بازار انرژی و نظایر آن کاربرد دارد.

بطور کلی به منظور تحلیل بازارهای مالی و بورس از دو روش تحلیل بنیادی (فاندامنتال) و تحلیل تکنیکال استفاده می گردد. تحلیل بنیادی به عوامل ریشه ای  و اصلی نظیر نرخ بهره، وضعیت کلی اقتصاد، صورتهای مالی شرکت مورد نظر ، بررسی وضعیت شرکت های مشابه ، عملکرد مدیران ، مزیت های رقابتی شرکت ها و سایر پارامترهای اقتصادی و مالی می پردازد. و از طریق تحلیل پایه ای عوامل موثر به پیشبینی قیمت می پردازد.با روشهای تحلیل بنیادی می توان قیمت عرضه اولیه یک سهام را در بازار بورس محاسبه کرد. در حالیکه تحلیل تکنیکال با استفاده از داده های آماری مربوط به قیمت و حجم معاملات به پیشبینی روند تغییر قیمت ها می پردازد. لذا تحلیل تکنیکال نمی تواند قیمت عرضه اولیه را محاسبه یا پیشبینی نماید. تحلیل بنیادی نیازمند دانش وسیعی از اقتصاد، حسابداری شرکتی، و تحلیل صورتهای مالی است. تحلیلگر بنیادی  با برسی دقیق صورتهای مالی و گزارشهای حسابرسی و با مطالعه دقیق شرایط اقتصادی صنعت مورد نظر و بررسی انواع ریسک ها و فرصت ها اقدام به پیشبینی عملکرد مالی شرکت و قیمت سهام آن می نماید. حال آنکه تحلیلگر تکنیکال نیازی به مطالعه صورتهای مالی و گزارشهای حسابرسی ندارد. تحلیلگر تکنیکال با بررسی نمودار قیمت و نحوه تغییرات آن، قیمت سهام و روند تغییرات آن را پیش بینی می نماید.

تحلیل تکنیکال به شکلی که اکنون می شناسیم دانش نسبتا جدیدی است که در دهه های آغازین قرن بیستم شکل گرفته و در طول یک قرن تکامل یافته. ابداع این دانش را به «چارز داو» نسبت می دهند. چارز داو -روزنامه نگار و نحلیلگر اقتصادی- در سالهای پایانی قرن نوزدهم با ارائه نظریه ای شالوده علم تحلیل تکنیکال را بنا نهاد. در اوانل دهه ۳۰ میلادی حسابدار آمریکایی «رالف نلسون الیوت» با مطالعه دقیق بازار بورس نظریه خود را تحت عنوان «امواج الیوت» ارائه داد و دانش تحلیل تکنیکال را وارد مرحله جدیدی نمود. در همان سالها «ویلیام دلبرت گان» که از معامله گران بازار بورس بود به ارائه مجموعه ای از روشهای هندسی برای تحلیل تکنیکال همت گماشت. در سال ۱۹۴۸ «رابرت ادواردز» و «جان ماگی» اقدام به چاپ و انتشار کتاب «تحلیل تکنیکال برای روندهای بورس» نمودند که یکی از اولین کارهای مدون در زمینه این دانش بشمار می آید. با پیدایش و گسترش رایانه ها در نیمه  دوم قرن بیستم تحلیل تکنیکال جانی تازه یافت. بررسی داده های آماری و تحلیل نمودارها با بکارگیری رایانه به سهولت میسر شد و طیف وسیعی از روشهای محاسباتی و تحلیلی به مدد استفاده از رایانه ها همه گیر شد.